t.analysis
عضو ذهبي
- المشاركات
- 2,623
- الإقامة
- البحرين
المعجّل، و امتداد التصحيح الهابط متوقع
بالنظر إلى الرسم البياني لحركة سعر سهم شركة المعجّل في تداولات السوق السعودي، سوف نجد بأننا أمام احتمال نشوء تركيبة توافقية صاعدة. هذه التركيبة الصاعدة نادرة الحدوث، لكنها أصبحت تظهر في الأسواق المالية بشكل واضح خلال الأشهر الماضية، و فعلاً، عندما ننظر إلى الرسم البياني سوف نرى بأننا أمام احتمال نشوء نموذج 0 – 5 التوافقي الصاعد.
إن هذا النموذج التوافقي يعتبر من أكثر النماذج التوافقية كفاءة، و سبب كفاءته هو شروطه التي لا يجب أن يحيد عنها السعر حتى يشكّل هذا النموذج، و عند اكتمال النموذج، يستجيب السعر بعد تأكيد نقطة الانعطاف.
[/URL]في الصورة أعلاه، نرى ملامح هذا النموذج الفني التوافقي الصاعد و قد اكتمل فيه الضلع BC الذي هو الضلع الأطول ضمن الأضلاع XA و AB و CD و في بعض الأحيان يكون أطول أيضاً من الضلع 0X. إن تأكيد انتهاء تكوين الضلع CD حصل بعد أن فشل السهم في البقاء مستقراً فوق تصحيح 161.8% التابع للضلع AB، حيث أن الضلع الصاعد BC يصل إلى مستوى 161.8% على الأقل و لا يتعدّى 224% من الضلع AB. في حالتنا هنا، اقترب سعر السهم من مستوى تصحيح 200% التابع للضلع السابق له و عاد لينخفض بشكل حاد ليتداول جلسة اليوم و يوم أمس باستقرار ما دون مستوى تصحيح 161.8% عند سعر 24.00 ريال تقريباً.
بانتهاء الضلع BC، نكون حالياً في الضلع CD، و في كل النماذج الفني التوافقية يكون هذا الضلع هابطاً عندما نتحدّث عن نموذج فني توافقي صاعد. فالنقطة D عبارة عن نقطة انعكاس اتجاه. في نموذج 0 – 5 التوافقي الصاعد، يكون الضلع المشار له هابطاً و أفضل مستوى لاكتمال النموذج يكون من خلال ملامسة مستوى تصحيح 50% التابع للضلع BC و عند ذلك المستوى يجب متابعة تصرّف السعر بدقّة لدراسة احتمال ارتداد صاعد من الممكن أن يحصل من ذلك المستوى أو حوله، و في حالات غير مثالية لكنها مقبولة و تحصل كثيراً، يلامس السعر مستويات قريبة من تصحيح 61.8% و يرتد ليعاود الاستقرار فوق تصحيح 50.0% ليتأكد النموذج التوافقي.
بالتداول ما دون مستوى تصحيح 161.8% التابع للضلع BC عند سعر 24.00 ريال، أصبح متاحاً اختبار مستويات 19.85 ريال تقريباً، و قد نرى اختباراً لمستويات قريبة من تصحيح 61.8% عند سعر 18.40 ريال للسهم الواحد.
في النتيجة، نحن أمام احتمال تصحيح هابط، و هذا التصحيح الهابط ما زال ضمن الاتجاه الإجمالي الصاعد، و منه لنتابع حركة سعر السهم خلال الفترة القادمة لنرى الميل التصحيح الهابط و ملامسة مستويات حول 19.85 لنرى كيف سوف يتصرّف السعر عندها لنبدأ بدراسة احتمالات الارتداد الصاعد من هناك.
تجدر الإشارة إلى أن عودة التداول فوق 24.00 ريال تضعف احتمال الاتجاه الهابط، فيما الثبات فوق مستوى 28.00 ريال قادر على إفشال كامل التركيبة التوافقية التي أحد شروطها الأساسية هو أن لا يزيد تصحيح الضلع BC عن 224% من الضلع السابق له.