jihad azzam
عضو ذهبي
- المشاركات
- 1,626
- الإقامة
- لبنان
الدولار الأسترالي مقابل الدولار الأمريكي
استمر سعر صرف الدولار الأسترالي في الارتفاع مقابل الدولار الأمريكي لليوم الثاني على التوالي بدعم من بيانات الصين هذا اليوم التي أظهرت انخفاض وتيرة نمو الإنتاج الصيني لكن بأقل من التوقعات، و هذا في النتيجة دعم الدولار الأسترالي وسط توقعات ارتفاع الطلب الصيني على الصادرات الأسترالية. تركّز الأسواق المالية حالياً على التباطؤ في الاقتصاد الدولي و التناقص في وتيرة التعافي الاقتصادي، و المخاوف تتجه لمراقبة الأوضاع الاقتصادية في الصين إلى جانب النمو فيها و هذا ما يجعل التوقعات تشير إلى ان تصعيب شروط الائتمان في الصين قد يكون احتماله أضعف حتى مع ظهور ارتفاع في مستوى التضخم بحسب ما كان متوقعاً ليصل مستوى التضخم بحسب مؤشر سعر المستهلك إلى مستوى 5.5%. السلع و الأسهم الأسترالية ارتفعت و هذا أيضاً ما ساعد سعر صرف الدولار الأسترالي على الارتفاع، فيما يستمر الدولار الأمريكي في اتجاهه الهابط التصحيحي قبيل إصدار بيانات اقتصادية هامة من الولايات المتحدة الأمريكية هذا اليوم و التركيز سوف يكون على بيانات مبيعات التجزئة التي تقلق المتابعين لاحتمال إظهارها لتباطؤ التعافي الاقتصادي الأمريكي. ارتفاع سعر صرف الدولار الأسترالي كان بدعم من بيانات الصين، و هذا الارتفاع قد يكون مؤقتاً حيث أن الحكومة الصينية من المحتمل أن تستمر في تصعيب شروط الائتمان للحد من ارتفاع مستويات التضخم، فيما نرى بأن أزمة الديون الأوروبية ما زالت تقلق المتابعين للاقتصاد الدولي و هذا ما قد يعيد الميل الهابط للأسواق المالية و منها قد يكون الاتجاه الصاعد الذي يتّخذه سعر صرف الدولار الأسترالي مؤقتاً حيث أن التركيز الحالي في مرحلة انتقالية نحو حالة عدم استقرار التوقعات المستقبلية للاقتصاد و كذلك سياسات تصعيب شروط الائتمان في الصين.
واصل الزوج تحقيق التصحيح الصاعد لهبوط يوم الجمعة الماضي والذي دفع بالسعر دون مستوى تصحيح فيبوناتشي 23.6% للاتجاه الهابط الذي بدأ من مستوى القمة 1.1010 إلى القاع 1.0440 كما يظهر على الرسم البياني اليومي. يواجه السعر الآن العوائق الفنية الخمسة التالية والتي قد تتغلب على التصحيح الصاعد الحالي:
1- المتوسط المتحرك 50 –باللون الأحمر-
2- مستويات المقاومة حول 1.0660 حيث يتواجد 38.2% فيبوناتشي للاتجاه الهابط المذكور
3- المستوى المتوسط لمؤشر بولينجر باند
4- مستوى مقاومة القناة الهابطة التي تنظم الاتجاه الهابط من مستوى القمة
5- مستوى مقاومة مؤشر القوة النسبية 14
من هنا، فإننا ننظر إلى التصحيح الصاعد البسيط الحالي كعملية جمع عزم قبل مواصلة الاتجاه الهابط الذي يستهدف 1.0440 في الفترة القادمة. كسر 1.0580 مطلوب بقوة لإيقاف التصحيح الصاعد المذكور.
العقود الآجلة لمؤشر فوتسي البريطاني
نرى تداولات مضطربة جداً في مؤشرات الأسهم البريطانية، فنرى مؤشر فوتسي يشهد بعض الاتجاه الصاعد التصحيحي بعد الهبوط الحاد الذي شهده خلال تداولات الأسبوع الماضي. التصحيح الصاعد الحالي كان ضرورياً ، حيث أن البعض من المتداولين ارتأوا بأن الهبوط قد انتهى لأن الهبوط كان حاداً جداً و زائداً عن الحد بحسب البيانات الاقتصادية التي تصدر حالياً، لكن، نرى بأن التذبذب الكبير ما زال ملحوظاً و الضغوط السلبية ما زالت قائمة بشكل عام بسبب توقعات تباطؤ الاقتصاد و تباطؤ وتيرة التعافي الاقتصادي في بريطانيا و الاقتصاد الدولي ككل. من المحتمل أن تظهر بيانات التضخم استقرار مؤشر سعر المستهلك عند 4.5% و هذا ما قد يدعم مؤشرات الأسهم إلى حد ما، حيث أن سياسات البنك البريطاني الثابتة حالياً تسبب هذا التحفيز لصعود و ارتفاع التضخم قد يعطي احتمالاً بأن يتّجه البنك البريطاني لاستخدام سياسات تصعيب شروط الائتمان من أجل الحد من ارتفاع مستوى التضخم، لكن هنالك مخاطر كبيرة من ذلك بسبب هشاشة النمو الاقتصادي. الأسواق المالية تعيد النظر حالياً في مستقبل الاقتصاد، فيما ما زالت أزمة الديون الأوروبية تجعل المتداولين يركّزون على اليونان و التطورات فيها و احتمالات اتجاه ديون اليونان لمشاكل في التقييم الائتماني، و هذا ما قد يبقي على الضغط الإجمالي على الأسواق المالية منها مؤشر فوتسي البريطاني مما قد يجعل الاتجاه الصاعد الحالي قصيراً و غير ممتد زمنياً.
بعد تسجيل مستوى القمة عند 6090.00، انخفض المؤشر تدريجياً كما يظهر على الرسم البياني اليومي. كلاسيكياً، هذا الهبوط نجح بكسر مستوى الدعم الرئيسي للاتجاه الصاعد لنموذج الماسة المقترح. ومن هنا، فإن الهدف الفني يتواجد حول 5250.00، لكن كما نعلم فإن المدة لتحقيق هذا الهدف الفني لن تكون قصيرة حيث إن المدة التي استغرقها المؤشر لتشكيل هذا النموذج طويلة جداً. بدراسة المؤشر الفنية، نحن نرى كيف أن المؤشر تداول دون خطوط مؤشر Ribbons –EMA10 to 80- مما يشير إلى أن الاتجاه الهابط سيسيطر على التداولات خلال الفترة القادمة لكن مؤشر القوة النسبية قد يحملها لإعادة اختبار مستوى الدعم الرئيسي المكسور للنموذج الكلاسيكي المقترح. فشل هذه التوقعات يحصل في حال نجح المؤشر بتحقيق إغلاق يومي فوق المستويات المكسورة أو بالأحرى في حال شهدنا إغلاق يومي فوق 5900.00
الغاز الطبيعي
تداولات مضطربة للغاية في سعر الغاز الطبيعي مع عودة التركيز على الظروف الجوية المتوقعة في الولايات المتحدة الأمريكية، و هذا ما يقلل تأثير الاتجاه الصاعد الذي حصل الأسبوع الماضي بفعل ارتفاع درجات الحرارة فوق المستويات المتوسطة المعتادة. من المحتمل أن تشهد الولايات المتحدة ظروفاً جوية ذات حرارة أقل من التوقعات حتى 17 من هذا الشهر، و هذا ما قد يبقي الضغوط السلبية على سعر الغاز الطبيعي بسبب انخفاض استخدام الغاز كطاقة للتبريد خلال الفترة المقبلة. لكن، نستطيع أن نرى بأن صناديق التحوّط يرفعون توقعاتهم تجاه سعر الغاز في الفترة المقبلة بسبب توقعات أن تشهد الولايات المتحدة درجات حرارة قياسية في الصيف الحالي و هذا ما قد يبقي على الاتجاه الصاعد لسعر الغاز قائماً بشكل عام. التداول المضطرب قد يبقى مستمراً هذا الأسبوع، خصوصاً في انتظار بيانات التزويد من الغاز، لكن في نفس الوقت فالضغوط السلبية على السعر جراء الظروف الجوية الجيّدة نسبياً و المتوقعة قد تبقي الميل الهابط لبعض الوقت.
تحديثاً لحركة سعر الغاز الطبيعي، نجد بأن التداولات تبتعد تدريجياً عن مستوى دعم القناة التصحيحية الصاعدة والتي تحمل السعر بعد تسجيل مستوى القاع التاريخي عند 2.334. يساهم في دفع السعر نحو الأعلى قناة فرعية صاعدة تحمل التداولات بعد الملامسة الأخيرة لمستوى دعم القناة الرئيسية حول 3.241، هذه القناة تمكنت من تسهيل مهمة السعر باختراق مستوى المقاومة المحوري 4.620 –موضح باللون الأحمر- والذي يشكل خط رقبة لنموذج فني صاعد يجري السعر حالياً إعادة اختبار لهذا الاختراق. إذاً، لدينا الآن مجموعة من العوامل الإيجابية والتي تجعلنا نرجح استمرار الاتجاه الصاعد على المدى القصير، هذه العوامل تتمثل في:
1- القناة الرئيسية الصاعدة التي تحمل التصحيح الصاعد
2- القناة الفرعية الصاعدة المذكورة
3- النموذج الفني الصاعد المكتمل
4- التداول فوق المتوسط المتحرك 50
الهدف الرئيسي الأول يتمثل في مهاجمة مستوى 5.000 والذي يشكل حاجز مقاومة مهم أمام السعر، وفي حال نجح السعر بتخطي هذا المستوى، فإن الطريق ستكون مفتوحة للتوجه نحو مستويات 6.676 ثم 7.3000.
بالمقابل، يجب الانتباه إلى أن كسر مستوى 3.760 سيكون إشارة قوية على عودة السعر لاستئناف الاتجاه العام الهابط والاكتفاء بما حققه من تصحيح صاعد حتى الآن.
استمر سعر صرف الدولار الأسترالي في الارتفاع مقابل الدولار الأمريكي لليوم الثاني على التوالي بدعم من بيانات الصين هذا اليوم التي أظهرت انخفاض وتيرة نمو الإنتاج الصيني لكن بأقل من التوقعات، و هذا في النتيجة دعم الدولار الأسترالي وسط توقعات ارتفاع الطلب الصيني على الصادرات الأسترالية. تركّز الأسواق المالية حالياً على التباطؤ في الاقتصاد الدولي و التناقص في وتيرة التعافي الاقتصادي، و المخاوف تتجه لمراقبة الأوضاع الاقتصادية في الصين إلى جانب النمو فيها و هذا ما يجعل التوقعات تشير إلى ان تصعيب شروط الائتمان في الصين قد يكون احتماله أضعف حتى مع ظهور ارتفاع في مستوى التضخم بحسب ما كان متوقعاً ليصل مستوى التضخم بحسب مؤشر سعر المستهلك إلى مستوى 5.5%. السلع و الأسهم الأسترالية ارتفعت و هذا أيضاً ما ساعد سعر صرف الدولار الأسترالي على الارتفاع، فيما يستمر الدولار الأمريكي في اتجاهه الهابط التصحيحي قبيل إصدار بيانات اقتصادية هامة من الولايات المتحدة الأمريكية هذا اليوم و التركيز سوف يكون على بيانات مبيعات التجزئة التي تقلق المتابعين لاحتمال إظهارها لتباطؤ التعافي الاقتصادي الأمريكي. ارتفاع سعر صرف الدولار الأسترالي كان بدعم من بيانات الصين، و هذا الارتفاع قد يكون مؤقتاً حيث أن الحكومة الصينية من المحتمل أن تستمر في تصعيب شروط الائتمان للحد من ارتفاع مستويات التضخم، فيما نرى بأن أزمة الديون الأوروبية ما زالت تقلق المتابعين للاقتصاد الدولي و هذا ما قد يعيد الميل الهابط للأسواق المالية و منها قد يكون الاتجاه الصاعد الذي يتّخذه سعر صرف الدولار الأسترالي مؤقتاً حيث أن التركيز الحالي في مرحلة انتقالية نحو حالة عدم استقرار التوقعات المستقبلية للاقتصاد و كذلك سياسات تصعيب شروط الائتمان في الصين.
واصل الزوج تحقيق التصحيح الصاعد لهبوط يوم الجمعة الماضي والذي دفع بالسعر دون مستوى تصحيح فيبوناتشي 23.6% للاتجاه الهابط الذي بدأ من مستوى القمة 1.1010 إلى القاع 1.0440 كما يظهر على الرسم البياني اليومي. يواجه السعر الآن العوائق الفنية الخمسة التالية والتي قد تتغلب على التصحيح الصاعد الحالي:
1- المتوسط المتحرك 50 –باللون الأحمر-
2- مستويات المقاومة حول 1.0660 حيث يتواجد 38.2% فيبوناتشي للاتجاه الهابط المذكور
3- المستوى المتوسط لمؤشر بولينجر باند
4- مستوى مقاومة القناة الهابطة التي تنظم الاتجاه الهابط من مستوى القمة
5- مستوى مقاومة مؤشر القوة النسبية 14
من هنا، فإننا ننظر إلى التصحيح الصاعد البسيط الحالي كعملية جمع عزم قبل مواصلة الاتجاه الهابط الذي يستهدف 1.0440 في الفترة القادمة. كسر 1.0580 مطلوب بقوة لإيقاف التصحيح الصاعد المذكور.
العقود الآجلة لمؤشر فوتسي البريطاني
نرى تداولات مضطربة جداً في مؤشرات الأسهم البريطانية، فنرى مؤشر فوتسي يشهد بعض الاتجاه الصاعد التصحيحي بعد الهبوط الحاد الذي شهده خلال تداولات الأسبوع الماضي. التصحيح الصاعد الحالي كان ضرورياً ، حيث أن البعض من المتداولين ارتأوا بأن الهبوط قد انتهى لأن الهبوط كان حاداً جداً و زائداً عن الحد بحسب البيانات الاقتصادية التي تصدر حالياً، لكن، نرى بأن التذبذب الكبير ما زال ملحوظاً و الضغوط السلبية ما زالت قائمة بشكل عام بسبب توقعات تباطؤ الاقتصاد و تباطؤ وتيرة التعافي الاقتصادي في بريطانيا و الاقتصاد الدولي ككل. من المحتمل أن تظهر بيانات التضخم استقرار مؤشر سعر المستهلك عند 4.5% و هذا ما قد يدعم مؤشرات الأسهم إلى حد ما، حيث أن سياسات البنك البريطاني الثابتة حالياً تسبب هذا التحفيز لصعود و ارتفاع التضخم قد يعطي احتمالاً بأن يتّجه البنك البريطاني لاستخدام سياسات تصعيب شروط الائتمان من أجل الحد من ارتفاع مستوى التضخم، لكن هنالك مخاطر كبيرة من ذلك بسبب هشاشة النمو الاقتصادي. الأسواق المالية تعيد النظر حالياً في مستقبل الاقتصاد، فيما ما زالت أزمة الديون الأوروبية تجعل المتداولين يركّزون على اليونان و التطورات فيها و احتمالات اتجاه ديون اليونان لمشاكل في التقييم الائتماني، و هذا ما قد يبقي على الضغط الإجمالي على الأسواق المالية منها مؤشر فوتسي البريطاني مما قد يجعل الاتجاه الصاعد الحالي قصيراً و غير ممتد زمنياً.
بعد تسجيل مستوى القمة عند 6090.00، انخفض المؤشر تدريجياً كما يظهر على الرسم البياني اليومي. كلاسيكياً، هذا الهبوط نجح بكسر مستوى الدعم الرئيسي للاتجاه الصاعد لنموذج الماسة المقترح. ومن هنا، فإن الهدف الفني يتواجد حول 5250.00، لكن كما نعلم فإن المدة لتحقيق هذا الهدف الفني لن تكون قصيرة حيث إن المدة التي استغرقها المؤشر لتشكيل هذا النموذج طويلة جداً. بدراسة المؤشر الفنية، نحن نرى كيف أن المؤشر تداول دون خطوط مؤشر Ribbons –EMA10 to 80- مما يشير إلى أن الاتجاه الهابط سيسيطر على التداولات خلال الفترة القادمة لكن مؤشر القوة النسبية قد يحملها لإعادة اختبار مستوى الدعم الرئيسي المكسور للنموذج الكلاسيكي المقترح. فشل هذه التوقعات يحصل في حال نجح المؤشر بتحقيق إغلاق يومي فوق المستويات المكسورة أو بالأحرى في حال شهدنا إغلاق يومي فوق 5900.00
الغاز الطبيعي
تداولات مضطربة للغاية في سعر الغاز الطبيعي مع عودة التركيز على الظروف الجوية المتوقعة في الولايات المتحدة الأمريكية، و هذا ما يقلل تأثير الاتجاه الصاعد الذي حصل الأسبوع الماضي بفعل ارتفاع درجات الحرارة فوق المستويات المتوسطة المعتادة. من المحتمل أن تشهد الولايات المتحدة ظروفاً جوية ذات حرارة أقل من التوقعات حتى 17 من هذا الشهر، و هذا ما قد يبقي الضغوط السلبية على سعر الغاز الطبيعي بسبب انخفاض استخدام الغاز كطاقة للتبريد خلال الفترة المقبلة. لكن، نستطيع أن نرى بأن صناديق التحوّط يرفعون توقعاتهم تجاه سعر الغاز في الفترة المقبلة بسبب توقعات أن تشهد الولايات المتحدة درجات حرارة قياسية في الصيف الحالي و هذا ما قد يبقي على الاتجاه الصاعد لسعر الغاز قائماً بشكل عام. التداول المضطرب قد يبقى مستمراً هذا الأسبوع، خصوصاً في انتظار بيانات التزويد من الغاز، لكن في نفس الوقت فالضغوط السلبية على السعر جراء الظروف الجوية الجيّدة نسبياً و المتوقعة قد تبقي الميل الهابط لبعض الوقت.
تحديثاً لحركة سعر الغاز الطبيعي، نجد بأن التداولات تبتعد تدريجياً عن مستوى دعم القناة التصحيحية الصاعدة والتي تحمل السعر بعد تسجيل مستوى القاع التاريخي عند 2.334. يساهم في دفع السعر نحو الأعلى قناة فرعية صاعدة تحمل التداولات بعد الملامسة الأخيرة لمستوى دعم القناة الرئيسية حول 3.241، هذه القناة تمكنت من تسهيل مهمة السعر باختراق مستوى المقاومة المحوري 4.620 –موضح باللون الأحمر- والذي يشكل خط رقبة لنموذج فني صاعد يجري السعر حالياً إعادة اختبار لهذا الاختراق. إذاً، لدينا الآن مجموعة من العوامل الإيجابية والتي تجعلنا نرجح استمرار الاتجاه الصاعد على المدى القصير، هذه العوامل تتمثل في:
1- القناة الرئيسية الصاعدة التي تحمل التصحيح الصاعد
2- القناة الفرعية الصاعدة المذكورة
3- النموذج الفني الصاعد المكتمل
4- التداول فوق المتوسط المتحرك 50
الهدف الرئيسي الأول يتمثل في مهاجمة مستوى 5.000 والذي يشكل حاجز مقاومة مهم أمام السعر، وفي حال نجح السعر بتخطي هذا المستوى، فإن الطريق ستكون مفتوحة للتوجه نحو مستويات 6.676 ثم 7.3000.
بالمقابل، يجب الانتباه إلى أن كسر مستوى 3.760 سيكون إشارة قوية على عودة السعر لاستئناف الاتجاه العام الهابط والاكتفاء بما حققه من تصحيح صاعد حتى الآن.