التحليل الفني لمؤشر داوجونز و مؤشر إس آند بي

[t.analysis]

   

 

 

العقود الآجلة لمؤشر داوجونز الأمريكي





تداول المؤشر في اتجاه صاعد منتظم داخل قناة صاعدة موضحة في الصورة أعلاه. استطاع المؤشر مؤخراً أن يحقق اختراقاً لمستويات القمّة السابقة 12400.00 نقطة و إثر ذلك ارتفع نحو مستويات وصلت إلى 12870.00 نقطة قبل أن يرتد هبوطاً لإعادة اختبار مستوى الدعم الذي نشأ من القمة السابقة 12400.00 نقطة و هذا المستوى أيضاً يعتبر تصحيح 61.8% فيبوناتشي التابع للموجة الصاعدة التي بدأت من مستوى 12030.00 وصولاً إلى القمّة المشار لها عند 12870.00. ارتد المؤشر من مستويات الدعم المشار له صعوداً، و مؤشر القوّة النسبية يظهر لنا ميلاً للارتفاع، و في هذه المستويات قد يستمر في ذلك حتى يكمل القناة الصاعدة الحالية في وقت نرى فيه المؤشر يتداول بدعم من المتوسط المتحرك البسيط 50. بالرغم من أن المؤشر على الأنظمة الزمنية الأدنى رتبة يعاني من قناة هابطة، و بالرغم من أن السعر كسر دعماً صاعداً فرعياً بدأ مع الاتجاه الصاعد الذي نشأ في 17/3 الماضي.

في الوقت الراهن، نحن نرى تركيبة شموع فنية هابطة حول مستوى الدعم المشار له ثم تبع ذلك شمعتان صاعدتان توضحهما الصورة الفرعية، و هذا ما يظهر احتمال أننا الآن في محاولة إعادة اختبار المستويات التي تم كسرها و التابعة للاتجاه الصاعد قصير الأمد فيما نرى بأن المقاومة الرئيسية للقناة الهابطة الفرعية و المتوسط المتحرك البسيط في القيمة 20 يعملان عمل مقاومات هامة أمام المؤشر. هذه الإشارات تظهر لنا أهمية المستويات الحالية للمؤشر و التي سوف تكون محددة لاتجاهه. نحن حالياً أمام إشارات فنية متعارضة على الأنظمة الزمنية قصيرة الأمد، حيث نرى عدم وضوح اتجاه مؤشر القوّة النسبية و يتداول السعر حالياً ما دون المتوسط المتحرك 20 كما أشرنا يجب علينا الانتظار لتحديد ماذا سوف يحصل على السعر خلال الفترة القادمة و ما التأكيدات التي سوف تظهر أمامنا، و إغلاق يومي فوق مستوى القناة الهابطة الفرعية و المتوسط المتحرك 20 قد يكون دافعاً لاختراق مؤشر القوّة النسبية مستوى 60 نقطة صعوداً لتزيد الإيجابية و الاتجاه الصاعد، و في حال تحقق هذا، فقد نرى اتجاهاً صاعداً يتم من خلاله اختبار مستويات القمّة السابقة 12870.00 نقطة و ربما بعيداً نحو 13150.00 نقطة.

من جهة أخرى، نرى بأن السيناريو السلبي قد يتحقق في حال استطاعت مستويات المقاومة المشار لها في أن تظهر ميلاً سلبية مرّة أخرى، و في حال تم كسر مستوى 12375.00 بعدها بإغلاق يومي، قد نرى مؤشر القوّة النسبية يعود للانخفاض متجهاً نحو مستوى 40.00 نقطة ليدخل بذلك السلبية و عندها قد نرى استمرارية في الاتجاه الهابط وصولاً إلى منطقة الـ 12000.00 نقطة.

 

[t.analysis]

   

 

 

العقود الآجلة لمؤشر S&P500 الأمريكي








يقف المؤشر حالياً عند مستويات حساسة جداً على الأنظمة الزمنية قصيرة و متوسطة الأمد، حيث أننا الآن عند تركيبة توافقية تأخذ أكثر من احتمال. التركيبة التوافقية المشار لها لم تكتمل بعد، و السعر حالياً يكوّن في الضلع CD منها. إن هذه التركيبة التوافقية فيها الضلع AB أقل قليلاً من 61.8% من الضلع XA، فيما صحح الضلع BC تماماً 38.2% من الضلع AB و حالياً نرى استقرار المؤشر فوق النقطة B. هذه التركيبة التوافقية قد تأخذ 3 احتمالات، لكن سوف نعتمد حالياً اثنين منها و هما احتمال أن نكون أمام نموذج جارتلي التوافقي، أو أن نكون أمام نموذج الوطواط التوافقي.


في الرسم البياني أعلاه، نرى بأن السعر بدأ في الانخفاض بشكل واضح من مستويات تصحيح 76.4% التابعة للضلع XA، و هذا المستوى يمثّل نقطة مناسبة جداً لأن تكون مستوى انعطاف احتمالي لنموذج جارتلي، حيث أن ذلك المستوى الواقع عند 1369.00 نقطة استطاع دفع السعر للعودة و الانخفاض و التداول ما دون تصحيح 161.8% التابع للضلع BC عند 1348.00 نقطة.

لكن، يجب أن نعلم بان التركيبة التوافقية لو كانت نموذج جارتلي، فسوف يكون نموذج غير مثالي تماماً، حيث أن أحد مميزات نموذج جارتلي هو ملامسة الضلع AB لتصحيح 61.8% التابع للضلع XA، و في الحالات الجيدة تكون الملامسة مثالية، إلا أننا أشرنا سابقاً إلى أن التصحيح كان أقل قليلاً من 61.8%. لكن، نستطيع اعتماد نموذج جارتلي.
بالنسبة للاحتمال الثاني، فهو احتمال أن نكون أمام نموذج الوطواط التوافقي، و ما يعجبنا في هذا النموذج المحتمل هو انطباق تام لتصحيح 224% التابع للضلع BC مع تصحيح 88.6% التابع للضلع XA، و بالرجوع لقواعد نموذج الوطواط، سوف نرى بأن ذلك المستوى و الموضح في الصورة عند 1481.00 هو أكثر المستويات مثالية لانتهاء نموذج الوطواط.

حسناً، أي النماذج سوف نختار؟ إن تحديد ذلك قد يكون رهن في مستويات 1388.00 و مستوى 1305.00، فالأول هو تصحيح 78.6% التابع للضلع XA فيما الثاني هو الدعم الرئيسي الذي انتظمت فوقه تداولات المؤشر خلال تكوين الضلع CD.

إن اختراق مستوى 1388.00 قد يكون سبباً لاندفاع صاعد جديد، و هذا الاندفاع الصاعد قد لا يتوقّف إلا بوصول مستويات 1481.00 و عندها سوف نبدأ بدراسة ذلك المستوى كنقطة محتملة للانعطاف ما لم يتم اختراقه، لكن في حال تم كسر مستوى 1305.00 و ثبتت التداولات ما دونه، عندها قد نكون فعلاً أمام نموذج جارتلي المكتمل. أهداف نموذج جارتلي في حال ثبت أنه النموذج المناسب تبدأ في تصحيح 38.2% من الضلع CD، و ذلك التصحيح متواجد عند مستويات حول 1230.00 نقطة.

بالنسبة لتداولات الأسبوع القادم، يجب أن نتابع مستوى 1348.00 الذي أشرنا إليه سابقاً كمستوى محوري فاصل بين الإيجابية و السلبية لتداولات المؤشر و مستوى يفصل بين احتمال ملامسة 1369.00-1388.00 أو ملامسة مستويات 1305.00 نقطة.


​